【金融】千葉銀行、武蔵野銀行などに「仕組み債」で行政処分、地銀の運用戦略に暗雲 [ぐれ★]

1 ：ぐれ ★：2023/06/24(土) 14:12:19.75 ID:2QijMevC9.net
2023-06-22
『財界』編集部

証券取引等監視委員会は、リスクが高いとされる金融商品「仕組み債」の販売を巡り、千葉銀行と武蔵野銀行、千葉銀傘下のちばぎん証券の3社を行政処分するよう金融庁に勧告した。3社は投資経験のない人に販売したり、「定期預金より有利」などと勧誘したりしていたという。

　背景には日銀の超低金利政策などで融資で利益を出しにくくなった銀行が「高い手数料を目当てにリスク性商品の販売競争に走った」（金融庁幹部）ことがあり、広く地銀界に共通する歪みを反映している。

　問題となったのは他社株転換債（EB）と呼ばれる仕組み債で、元々プロ投資家向けの金融商品。デリバティブ（金融派生商品）を組み込み、株価や為替相場があらかじめ決められた水準（ノックイン価格）に抵触すると、償還時に大幅に元本割れしたり、利益を享受できないまま早期償還されることもある。

続きは↓
https://www.zaikai.jp/articles/detail/2927/1/1/1

7 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:17:01.82 ID:KLnrw+rH0.net

大手地銀で紹介されたら信用して買っちゃう人も多いだろうな

10 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:24:38.58 ID:TKuIVt/v0.net

ウチは家族経営の零細企業だから、銀行員はつみたてNISAくらいしか営業に来ない（泣）

65 ：官房長官：2023/06/26(月) 15:25:57.51 ID:Wt3nLL8Im

金融庁は、何の問題も無い日米2指数連動債券に対して、勧告処分していますが、私がちばぎん証券とは別の証券会社で購入したレバナスという投資信託は、マスコミ報道にもあるとおり、元本が３７％に減って、大損をしてしまいました。
証券会社の人から聞いたのですが、勧告処分があれば損害を返してもらえるとのことでした。この度の勧告処分で私の損害も返してもらえるのでしょうか。
仕組債に対しては損害を補填するのに、投資信託に対しては損害を補填してくれないのでしょうか。投資信託は、仕組債と同様に販売禁止とすべきではないでしょうか。

20 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:45:25.02 ID:O8MLMsfG0.net

>>1
当たり前
ショッピングモールに入っているようなファミリー層向けのペット屋で、猛毒を持つタランチュラとか獰猛なワニが売られているようなもん
明らかに異常

19 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:45:08.53 ID:eSzqN/or0.net

銀行や証券会社が勧める商品を買ってはいけない。
自分で選ぶ方がはるかにいい。

58 ：金融庁：2023/06/26(月) 14:22:03.46 ID:Wt3nLL8Im

金融庁の監督局長は賄賂を貰っていると週刊現代に出ている。
金融庁は千葉銀証券に対して、行政処分を行ったとのことだが、私は千葉銀証券で買ったテスラの株式とテスラのEB債を持っているんだけど、どちらとも損失補填してくれるのか。

テスラを勧誘して販売した証券会社は、全て損失補填するように金融庁で指示して欲しい。
金融庁の行政処分文書は、どの仕組債に問題があるのか全く分からない。
。

45 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 15:56:00.58 ID:vcGy3m380.net

>>40
オプションの旨味は自分が全て頂いて、オプションのリスクは全て客に押し付けてるだけ
悪魔に近い

15 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:37:41.85 ID:yjRTe2M20.net

地銀ごときが外資系金融の真似をして失敗か。

26 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:53:40.38 ID:wihQzsQY0.net

金融機関が多すぎるんだよ。地銀だけでどれだけあるんだ？しかも行員数結構
抱えてて、サービスも悪い上に窓口は役所より開いてる時間が短い上、時間がかかる
おまけに業績も良くなる兆し無しって…マジで統廃合必須だろ。効率で言えば最悪の部類だよ？

41 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 15:12:40.72 ID:V86Tt6Xv0.net

投資は中身を完全に理解してからやるもの。そうでないなら投資する方が悪い

80 ：自民党：2023/06/26(月) 20:20:12.32 ID:Wt3nLL8Im

そこで、金融庁長官は、日銀出身の屋敷利紀審議官を使って、仕組債の取締りに乗り出した。地方銀行（子会社の証券会社）に対して、仕組債禁止を求めるのは、信森毅博コンダクト企画室長。
経済誌によれば、屋敷利紀審議官、現監視委員会事務局長油布志行氏は、遠藤俊英長官時に干されたとのことです。
というのが裸の金融庁長官の物語です。

43 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 15:40:18.36 ID:GFs3hKoe0.net

死(の)組み債
相手は死ぬ。

54 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 20:43:07.24 ID:L0Fny1sY0.net

銀行員でFP1級とか持ってても、いやそもそも銀行員という時点で最初から中立的な助言ができない運命なのに無駄な箔付けお疲れ様って感じです。

39 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 15:06:49.18 ID:uVujSXtK0.net

日本株式天井でＮＩＳＡで注ぎ込ませてる
金融庁は後で問題にならないんですがねぇ～

一度暴落して３０年後に天井まで戻ってきても
利益なんか出ないですけど、損失確定の投資。

33 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:57:36.71 ID:enWapWE30.net

>>30
勧銀はハートの銀行に合併してなったんやで。

8 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:17:32.08 ID:zpplc71w0.net

あいつらミニスカ穿いてきて至近距離の真正面に正座して話してくるからな・・・

11 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:30:38.11 ID:xabeIz/c0.net

銀行の営業が勧める金融商品なんてボッタクリか詐欺まがいのものしかないぞ
相手にしちゃダメ

46 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 16:02:16.28 ID:WanYi1t40.net

>>44
ほんそれ

23 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:48:15.28 ID:O8MLMsfG0.net

>>1
金融庁は海外FX業者を目の敵にして圧力かけたり、ゼロカットを法律で禁止！してるくせに、地銀の悪行には見てみぬ振りだったからな
投資家保護なんて実際にはカケラも考えていないことがよくわかる

73 ：SEC：2023/06/26(月) 16:15:27.80 ID:Wt3nLL8Im

仕組債でノックインした銘柄は、米国株式投資としても多数の証券会社により投資者に勧められており、証券会社では株式の損切りでの回転売買は勧めるが損切りのみは勧めない。
このため、円安で一時的に為替益があることをいいことに、損切り回転売買が円安で難しいので、含み損を抱えた米国株が損切りされずに塩漬けされています。

これは米国ＥＢ債を所有していることと何ら変わらなのではないか。
2021年中迄の数年間に、多くの証券会社で販売されてきた投資信託の主流は、米国株式を投資対象とするものであり、
ファンドマネージャーにより対象銘柄の入替は行われているものの、2022年からの基準価格は上昇しているとは言い難い。

36 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 15:04:06.12 ID:MQS5FXqP0.net

銀行って人様の金で商売したり、当然のように詐欺ったり何様のつもりなんだろ

51 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 19:07:29.06 ID:go7cyAye0.net

ちばぎんは昔と違って収益主義なせいか支店とかの評判とイメージが悪い

24 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/24(土) 14:48:48.28 ID:IM4dwaSp0.net

こんなの買うのは
余裕のある経営層とか
社会的に上の人間なのにな

78 ：自民党：2023/06/26(月) 20:18:54.63 ID:Wt3nLL8Im

信森氏は日銀から民間を経て金融庁へ。屋敷氏は長年日銀に勤務した後金融庁へ。
2023年１月から4月にかけて、複数の経済誌が「仕組債を放置した過去の金融庁審議官は恥知らず」、「金融庁は地銀を検査する前に自分を検査せよ」的な記事を掲載している。
複数の経済紙が掲載するように、金融庁は過去20年間仕組債を放置してきた。
仕組債の大手発行者には、2023年３月に実質破綻（ＵＢＳが吸収合併し、スイス政府が多額の支援）したクレディスイス銀行が含まれ、外資系金融機関が大半を占め。
このため、仕組債の販売資金が何に使われているかは不透明であり、日本国内経済を活性化させないため、遅きに失した感はあるが、仕組債の淘汰は評価はできる。
ただし、客観的・合理的基準で仕組債を取り締まることは、理屈としてできないので、「適合性の原則で仕組債を取締まって、成果を上げよう」という金融庁長官の号令に、大蔵省出身キャリアは二の足を踏む。

59 ：監視委員会：2023/06/26(月) 14:25:10.79 ID:Wt3nLL8Im

ちばぎん証券の仕組債販売は、金融資産が２千万円以上の者に限定されており、米国EB債は１口３千万円の販売で、６千万円以上の金融資産を持つ者に限定。損失が大きいトルコリラ仕組債は６年前に販売を停止。

これに対して銀行系ではない証券会社は、年金生活者に１百万円で米国EB債を販売。ちばぎん証券ではなく、こういう証券会社に勧告処分をしなければならないが。
功名のためにちばぎん証券を勧告し、何年も仕組債を放置してきた金融庁には勧告していない。

67 ：経済産業省：2023/06/26(月) 15:42:22.97 ID:Wt3nLL8Im

ハイリスクハイリターン、中リスク中リターン、ロウリスクロウリターンで、どれを選ぶかと聞かれれば、ロウリスクハイリターンと答えるのが一般的ではないか。
ハイリターンにはこだわらないが、リターンは多いに越したことはないとなるのでないか。
１割毀損する可能性がある投資をリスクガ低い、２割毀損する可能性がある投資をリスクが高いと、数値的な基準を設定できるものではない。

１％の利回りは積極的な値上り益重視では無く、５％の利率が積極的な値上り益重視と、数値的な基準を設定できるものではない。
ましてや、含み損や実現損が発生した、投資方針を決めた事後での確認調査であれば、当初に決めた投資方針と異なるものを答える可能性が高い。
この指摘は、客観的な基準に基づかない、抽象的な概念に対して、公正とは言い難い環境下での調査結果である。

また、投資信託や株式の勧誘は積極的な値上が利益重視の投資方針では無くとも買付が可能であるが、投資信託や株式は仕組債よりリスクが小さいと社会通念上認められているのか、蓋然性があるのか。

81 ：自民党：2023/06/26(月) 20:21:32.42 ID:Wt3nLL8Im

なお、苦情が多いとのご指摘だが、どの仕組債に対して苦情が多いのか不明。ちばぎん証券は、レアル仕組債を多数販売して、次にリラ仕組債を多数販売して、全期間を通して日本株EB債を主力として販売して、2021年からは日米2指数連動債が準主力である。
日米2指数連動債は元本毀損が発生していないので、苦情も無い。
苦情の多くは、満期が５〜7年と長いために、ここ２〜３年に大きな元本毀損が多発している販売を停止したレアル仕組債、販売を停止したリラ仕組債であり、元本が毀損したから、苦情になったのであり、
金融庁の指摘では、どの様な仕組債をいつ売っていて、どの仕組債が元本毀損しているかの説明も無い。

71 ：SEC：2023/06/26(月) 16:12:03.03 ID:Wt3nLL8Im

金融庁の指摘事項には、客観性も合理性も無い。
金融庁の勧告処分行為は、理解しかねる。

金融庁は、令和3年に、適合性の原則に関する監督指針を改正した。
このことから、金融庁の仕事の成果のために、今般の勧告処分を行ったと言わざるを得ません。

ちばぎん証券の仕組債への投資者は、年金生活者と言えども、相応の金融資産を有している。
このことに反して、相応な資産を有しない金融知識に劣る金融資産3百万円程度の年金生活者に対して1百万円程度の少額な米国株EB債を多数販売している証券会社も見受けられます。
ちばぎん証券より、これらの証券会社を勧告処分しなければならない。

82 ：ウィズコロナの名無しさん：2023/06/25(日) 21:12:31.33 ID:DYR5jYzx0.net

頭取が辞任するとか責任取らないの？

69 ：SEC：2023/06/26(月) 16:05:46.85 ID:Wt3nLL8Im

会社名を聞いただけではピンと来ないビヨンドミートやクラウドストライクホールディングスといった米国株式や米国株式を対象とした投資信託・EB債を購入すること、
日本株EB債を購入すること、‘日本株として有名なソフトバンクグループ・楽天・シャープ・日産自動車・トヨタ自動車・日本航空の株式を購入すること、’‘庶民としては聞きなれない、日本株式のサイバーエージェントやキーエンスを購入すること、
日米2指数連動債(仕組債)を購入すること、’日経平均連動債(仕組債)を購入すること、‘’レバレッジ効果の無い日経平均連動ETF（投資信託）を購入すること、
日本国債を購入すること、のいずれが、商品の理解が難しく、元本毀損リスクが高いかと問われて、皆さん即座に答えが出ますか。